Как индексация меняет ваш долг
Мадад — индекс потребительских цен Израиля, который ежемесячно публикует Центральное статистическое бюро. По Кацу банк применяет месячное изменение индекса к вашему остатку, а затем начисляет фиксированную ставку на новый остаток. Если вы должны 1 000 000 ₪ и инфляция за год составила 2 %, индекс добавит к остатку около 20 000 ₪ сверх процентов. По Калацу эти 20 000 ₪ не добавляются.
В первые годы каждый платёж погашает мало основного долга, поэтому инфляция может обгонять погашение: остаток может стоять на месте или даже расти. Это часто называют «пастью крокодила».
Как сравнивать честно
Честное сравнение — ставка Каца плюс ожидаемая вами инфляция против ставки Калаца. Пример из академии Ribit (допущение, не прогноз): 1 000 000 ₪ на 30 лет под фиксированные 3 % плюс индексация при инфляции 3 % в год. Первый платёж около 4 216 ₪, на 10-м году около 5 666 ₪, а остаток достигает пика около 1 033 000 ₪ и опускается ниже 1 000 000 ₪ примерно через 12 лет. При инфляции 2 % остаток снижается с первых месяцев.
Калькулятор, который показывает один фиксированный платёж по индексируемой ссуде, занижает то, что вы заплатите, пока инфляция положительна. Проверьте оба трека при нескольких сценариях, например 1 %, 2 % и 4 % в год.
Кому в какую сторону склоняться
Индексируемые треки стартуют ниже, поэтому снижают первый платёж и помогают пройти проверку по доле платежа в доходе, но часть инфляционного риска переходит от банка к вам. Проверьте, растёт ли ваш доход вместе с ценами и какая доля вашего микса индексируется. Неиндексируемые треки (Калац, Прайм, неиндексируемые треки с пересмотром) ограничивают этот риск.