Sur un Matz, le taux est fixe pendant une période, en général cinq ans, puis révisé au niveau du marché, tandis que le capital est indexé chaque mois sur le Madad. Son taux de départ est le plus souvent le plus bas du marché, ce qui le rend tentant. Il compte comme variable dans la règle des 66,66 % de la directive 329.
Comme le taux et le capital peuvent tous deux augmenter, le Matz est la piste la plus difficile à prévoir. Testez-le dans un scénario de taux plus élevés et d'inflation plus forte. En revanche, un remboursement à une date de révision n'entraîne que les petits frais de gestion : vous pouvez donc quitter ou refinancer la piste à ce moment sans indemnité de capitalisation.
Le piège est le taux de départ bas. C'est le prix de deux risques pris à la fois, et la mensualité que vous devez pouvoir supporter est celle d'après la première révision, pas la première.
Exemple
₪400 000 en Matz sur 25 ans à 3 % pendant les 5 premières années donnent une mensualité d'environ ₪1 897 (hors indexation). Après 5 ans, il reste environ ₪342 000. Si le taux est révisé à 4,5 %, la mensualité des 20 années restantes est d'environ ₪2 164, soit environ ₪267 (14 %) de plus, avant toute inflation.