L'échéancier Spitzer est une annuité : sur une piste fixe, la mensualité est la même chaque mois. Sur les pistes variables ou indexées, elle est recalculée quand le taux ou l'indice change, la mensualité bouge donc. La directive 329 prévoit qu'un prêt avec différé est remboursé selon l'échéancier Spitzer une fois le différé terminé, et les compositions uniformes de la Banque d'Israël l'utilisent.
Le coût de mensualités égales est un remboursement lent du capital les premières années. Le total des intérêts est plus élevé qu'avec la keren shava, mais les premières mensualités sont plus basses, ce qui aide à passer le test mensualité/revenu.
Le piège est de s'attendre à constituer rapidement du capital. Si vous vendez ou refinancez après quelques années, l'essentiel de ce que vous avez payé est allé aux intérêts.
Exemple
₪1 000 000 à 4 % sur 25 ans coûtent environ ₪5 278 chaque mois, soit ₪1 583 500 au total (₪583 500 d'intérêts). Au mois 1, ₪3 333 sont des intérêts et ₪1 945 du capital. Après 5 ans, vous avez payé environ ₪316 700 mais réduit le capital de seulement environ ₪129 000.